 | ||||
 | | | ||
 | | | ||
| | | ||
 | | | ||
| | | ||
| ||||
А. С. Пушкин
П
очему мы так подробно останавливаемся на этих, казалось бы, ясных и простых вещах? Дело в том, что чиновники Банка России, похоже, или совсем их не понимают или, говоря словами В. Высоцкого, у них наблюдается «переворот в мозгах из края в край». Свидетельство тому — не только центробанковские способы определения «ненадлежащих активов» инвесторов и сокращения на их величину расчетной величины собственных средств банков, но и ряд других методов определения размеров капитала банков. В частности, речь идет о том, что «в состав источников собственных средств, принимаемых в расчет капитала кредитной организации», Банком России предлагается включать разницу между уставным капиталом кредитной организации и ее собственными средствами в случае уменьшения уставного капитала кредитной организации до величины ее собственных средств за счет уменьшения номинальной стоимости размещенных акций или долей (п.п. 2.1.8. и 2.1.9. Положения № 215-П). Вообще, оценить указанное положение, оставаясь в рамках нормативной лексики, достаточно трудно. Однако заметим, что, во-первых, уменьшение номинальной стоимости размещенных акций или долей может быть принято только на основании уменьшения уставного капитала в рамках вышеизложенной законодательно закрепленной процедуры такого уменьшения. Во-вторых, в случае принятия решения и регистрации уменьшения величины уставного капитала никакой принципиальной разницы между формами такого уменьшения: будет ли это сопровождаться уменьшением номинальной стоимости размещенных акций (долей) или аннулированием части размещенных акций (долей), не будет существовать. Почему Банку России потребовалось специально выделять именно уменьшение номинальной стоимости акций (долей), остается вне нашего понимания. В-третьих, если происходит уменьшение уставного капитала до величины собственных средств, то это означает, что у кредитной организации находилось в наличии меньше собственных средств (чистых активов, или капитала), чем это было определено в ее учредительных документах и о чем свидетельствовала разница между их величиной и размерами уставного капитала. На практике это означает, что указанная разница между размерами собственных средств и уставным капиталом фактически представляет собой величину убытков данной кредитной организация. Как убытки могут быть, если стоять на точке зрения чиновников Банка России, источником собственных средств, остается загадкой. В-четвертых, действительные размеры собственных средств (чистых активов) не зависят от изменения величины уставного капитала (если, конечно, это изменение не сопровождается изменением чистых активов, т.е. самих собственных средств). Например, если собственные средства кредитной организации оценивались в 100 млн руб., а уставный капитал был определен в 150 млн руб., то в случае уменьшения уставного капитала до 100 млн руб. величина собственных средств как была, так и останется в размере 100 млн руб.
Предполагать, что собственные средства банка могут измениться только в результате изменения величины уставного капитала, это уподобляться мартышке из известного мультфильма, которая считала, что «в попугаях удав длиннее»31. Формально у кредитной организации может возрасти часть собственных средств, юридический статус которых определяется понятием «прибыль», только в случае уменьшения размеров уставного капитала (в установленном законодательством порядке) до величины, которая будет меньше размеров ее собственных средств. Например, если при наличии собственных средств в сумме 150 млн руб. уставный капитал будет уменьшен со 150 до 100 млн руб. Сама величина собственных средств при этом может не измениться и остаться в размере 150 млн руб., но в структуре собственных средств произойдут изменения.31 Вообще, при сопоставлении рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору с тем, как они реализуются на практике Банком России, а также при сравнении методов регулирования банковской деятельности в развитых странах и России часто деятельность Центрального банка ассоциируется с действиями мартышки из басни Крылова «Мартышка и очки». В ряде случаев Банк России напоминает также экзальтированного зрителя, который сначала радостно хлопает в ладоши, наблюдая за фокусами иллюзиониста по распиливанию своих ассистентов, а затем амбициозно пытается повторить эти трюки в домашних условиях со своими близкими, нанося им смертельные травмы. К сожалению, за непродуманные действия руководства Банка России приходится расплачиваться основной массе населения страны.
Теоретически, предпринимая такое уменьшение уставного капитала, учредители (участники) банка могут преследовать следующие цели. Во-первых, они могут руководствоваться желанием вывести собственные средства из банка, превратив их, скажем, в свои дивиденды. В этом случае образовавшаяся разница между величиной собственных средств и уставного капитала (50 млн руб.) должна быть зачислена в состав прибыли банка, которая в дальнейшем может быть распределена между акционерами, что и приведет к уменьшению собственных средств до новой установленной величины уставного капитала (100 млн руб.).
Во-вторых, их цель может состоять в образовании определенного резерва на случай возможных убытков в будущем. Имеется в виду, что в этом случае (если убытки не превысят 50 млн руб.) им не придется заниматься утомительной и дорогостоящей процедурой уменьшения уставного капитала с внесением изменений в учредительные документы в соответствии с установленной законом процедурой. Если акционеры (участники) преследуют эту цель, то целесообразно было бы разницу между размерами собственных средств и уменьшенной величиной уставного капитала непосредственно направить на формирование резервного фонда.
Но в любом случае, еще раз подчеркнем, само по себе уменьшение величины уставного капитала (или размеров сформированных банком фондов, включая и прибыль), которое не связано с изменениями фактической стоимости его текущих активов и обязательств, не может в принципе привести к уменьшению собственных средств кредитных организаций. Оно может привести только к изменениям юридического статуса собственных средств банка. Если при неизменной величине активов и обязательств потребовать от банка уменьшить величину уставного капитала, то сами собственные средства, которые определяются как разность между активами и обязательствами, никуда не исчезнут. Просто на величину этого уменьшения должна возрасти прибыль или другие фонды банка, т.е. другие части собственных средств, обладающие, правда, уже иным юридическим статусом.
| |||||||||
 | | | | | |  | | | |
| |||||||||
«Переворот в мозгах из края в край» или «Мастер класс ЦЭБЭ»:
Как из убытков настрогать прибыль